Aave总锁仓量超过Maker，靠的是什么？

本文来自 Decrypt ，原文作者：Alexander Behrens

Odaily 星球日报译者 | 念银思唐

摘要：

- Aave 总锁仓量（TVL）在 8 月份增长了 170%，超过 13 亿美元；

（Odaily 星球日报注：截至发稿，DeFi Pulse 数据显示，Aave TVL 已达 14.5 亿美元。）

- 该贷款协议最近增加了一些新的功能，比如信贷委托（credit delegation），还有更多的功能正在进行中；

- 今年以来，Aave 的 LEND 代币价格上涨超过 3900%。

DeFi 借贷协议 Aave 发展迅速，已经发布和即将发布的新功能为该协议注入了大量价值。

7 月底，Aave 宣布发布治理测试网 “Aavenomics” 协议 ，最近该平台又发布了信贷委托等新功能。据了解，该功能允许用户提供无正式抵押要求的点对点贷款。该功能依赖于同行之间达成协议，允许借款人自由使用贷款人的信贷额度。据称，双方必须签订一份正式的法律协议，确定还款时间表、利息和其他必要条件等条款，通过与 OpenLaw（一个创建在区块链上记录的合法合同的项目）的集成，这些条款可以在链上正式化。

与此同时，最新消息显示，Aave 的英国业务实体 Aave Limited 已在 7 月 7 日获得了英国金融行为监管局（FCA）授予的电子货币机构许可证（Electronic Money Institution License）。该许可允许 Aave 提供诸如发行数字现金替代品以及支付等服务。

受到多项利好推动，自 8 月初以来，Aave 在 DeFi 合约中的锁定资产总价值（TVL）已经增长逾 170%，超过 13 亿美元（DeFi Pulse 最新数据显示，其 TVL 现为 14.5 亿美元），较 8 月 10 日以来增加了一倍多。

TVL 增长与价格的上涨是同时发生的。LEND 代币 8 月初的价值略高于 0.3 美元，目前的交易价为 0.69 美元。

这种增长可能表明，DeFi 协议不需要流动性挖矿——Aave 尚未推出的一项功能——来吸引价值并推高协议代币价格：因为创新也很重要。

Aave 是由 EthLend 发展而来，于 2020 年 1 月成立。EthLend 在 2017 年通过 IC0 筹集了近 1800 万美元 。从那以后，Aave 成为了各种 DeFi 产品中的领先平台，包括固定利率和可变利率加密贷款和闪电贷款，让借款人在一个以太坊区块（大约 15 秒）的期限内获得数十万美元的流动性。

闪电贷款允许加密交易员进行套利，与不同的交易对手买入并且立即卖出一项资产，从微小的价格差异中获利。这些核心功能帮助 Aave 在上线后的头六个月内就吸引了超过 1 亿美元的 TVL 资金。

在达到这个数字后，仅用了不到两个月的时间，Aave 的 TVL 就从 1 亿美元增加到了 10 亿美元以上。

最近，Aave 宣布了去中心化协议治理的最终测试阶段，被称为“Aavenomics”。在发布之时，Aavenomics 将以 100:1 的比率将 Aave 现有的 LEND 协议代币转换为 Aave 代币，并提供独特的安全特性，使用质押的 AAVE 治理代币作为潜在流动性提供者损失的保险。作为回报，AAVE 质押者将获得对协议治理决策的投票权，并将获得一定比例的协议费用。

8 月早些时候，Aave 进一步发布了 Aave V2 。V2 目前正在进行智能合约审计，据介绍，该版本将支持保证金交易、投票代理和新的功能，供贷方和借方在不同的抵押代币之间进行债务头寸置换。

信贷委托是一项允许授权用户使用第三方资产作为抵押品进行贷款的功能。最近， 加密交易所 DeversiFi 利用 Aave 用户提供的抵押品借入了价值超过 20 万美元的 Wrapped Bitcoin 。

随着其创新发展的步伐越来越快，Aave 的 LEND 代币价格自 6 月 1 日以来上涨了 10 倍多，今年迄今为止上涨了 3900% 以上。随着 DeFi 继续发展，如果新功能获得动力，Aave 可能会继续快速增长。

DeFi Pulse 数据显示，目前 DeFi 总 TVL 为 69.3 亿美元，Aave 以 14.5 亿美元的 TVL 位居第一，超越了长期居榜首的 Maker。目前 Maker 以 14.4 亿美元的 TVL 紧随其后。