原文来自 CyrilXBT
编译｜Odaily 星球日报 Golem（ @web 3_golem ）
当市场暴跌时，大多数人会做以下两件事之一：
- 恐慌性抛售，然后退圈
- 孤注一掷地使用杠杆，试图回本
但加密老韭菜的做法可能截然不同。他们不会盲目地进行方向性投机，而是转向可重复的现金流和优势。
以下 7 种策略可以让你跟资深老韭菜一样在下跌的市场中赚钱，而无需精准地抄底。
持有你真正想持有的资产并获得收益
如果你打算长期持有 BTC、ETH 或其他主流加密货币，那么不如让它们为你带来收益。
收益渠道
- 质押/流动性质押
- 蓝筹 DeFi 借贷（Aave、Compound 等）
- 中心化交易所条款透明的收益产品
为什么在熊市中有效
只要你愿意长期持有标的，波动就不会让你损失惨重，与其在价格波动时疯狂交易，不如耐心等待，这样反而能获得收益。
但你坚持投资主流资产和顶级协议，避免投资那些前景不明的代币，以免被两位数/三位数的年化收益率（APY）所诱惑。
将收益视为额外奖励，而非持有资产的核心原因。
学习老韭菜的心态：“无论如何我都会持有这些资产。收益只是弥补了亏损。”
积分和刷空投
在熊市中，撸空投也并非是随意点击垃圾链接，目标需要是精准定位。
选择标准
- 可能发行代币的协议
- 已经拥有实际用户和支持
- 优先考虑活跃用户，而非只点击一次的“游客”
为什么在熊市中有效
因为即使价格下跌，协议仍然需要用户，同时在熊市中竞争反而降低，因为大多数人不再关注。
一次强力空投的收益可能超过数月小额交易的收益。
但要专注于基础设施和核心 DeFi（L2 层、桥、再质押、钱包等），并且投入少量但稳定的资金，可以用简单的表格记录你的撸毛项目和原因。
记住，高手们把空投当作一条稳定的增收途径，而不是一张彩票。
询价/套利：从低效市场中获利
如果你只是利用价格偏差获利，就不需要预测方向。
如何套利
套利，即在一个交易场所低买，在另一个交易场所高卖。询价 (RFQ)则是以点差完成大额场外交易订单。
这种策略可以从简单的 CEX-DEX 价格偏差运用到更高级的跨交易所套利不等。
简单版：
在 2-3 个主流中心化交易所和 1-2 个去中心化交易所上追踪几个交易对。留意周期性出现的 0.5-1% 价差，利用低手续费进行交易。
进阶版：
使用 Bot 或工具提示价差变化。保持合理的交易规模，专注于执行速度和手续费。
为什么在熊市中有效
波动性 = 频繁的价格偏差，恐慌性操作会在交易场所和交易对之间造成暂时的价格差距。
你无需猜测“涨跌”，而是通过填补价差获利。
提供流动性（但要避免成为退出流动性）
LP 如果随意提供流动性，往往会遭受损失，而老韭菜会将其视为一项专业业务。
如何玩转 LP
为类似 Uniswap 的自动做市商 (AMM)提供流动性，并且选择稳定的交易对或相关资产。你将会收到交易手续费以及额外奖励（代币/积分）。
为了避免爆仓，可以从稳定币交易对或高度相关的交易对开始（例如，ETH-stETH，USDC-USDT）。
只有在你了解再平衡的情况下才使用窄幅波动；否则，保持策略简单。
如果无常损失总是占优，则需要改变策略。
为什么在熊市中有效
即使在熊市中，人们仍然会进行交易，而且交易量可能会飙升。
如果策略性地选择交易对，手续费可以抵消价格波动带来的损失。
像做市商一样思考，而不是像赌徒一样：
“我获得的收益是否足以承担这样的价格风险？”
在少数交易对上进行轻量级做市
你无需像做市商 Jump 那样激进，你只需要系统性地进行交易。
使用网格交易
网格交易即在当前价格附近同时挂出买价和卖价，目的是为了赚取价差和手续费。
小额账户可以直接手动操作，也可以使用简单的网格 Bot，并且选择你熟悉的 1-3 个交易对进行。
如果没有熟悉但交易对，可以直接选择流动性强的主要货币对或大盘股，避免交易那些“幽灵币”。
确定好你的“持仓范围”：你愿意持有的最大资产数量。
策略不要过于复杂，即使是基本的网格交易，只要你的持仓范围和规模合理，也能盈利。
为什么在熊市中有效
波动剧烈且交易量小的市场会导致价差扩大。人们每次跨越价差买入或恐慌性抛售时，都会向你支付费用。
这并非预测 K 线走势，而是在淘金热潮中卖铲子。
耕耘内容，在人人恐慌时保持清醒的头脑并获得报酬
注意力从未消失。它只是从“只发 Meme 图”转移到了“我现在到底该怎么办？”
耕耘内容
现在适合写长的主题帖、新闻简报和深度分析，如果条件允许，也可以制作 YouTube 短视频或、space、播客等细分领域更新。
选择一个细分领域（人工智能、L2、RWA、合约、再质押等），并且按计划发布内容，例如，每周发布 2 个主题帖 + 1 封简报。
专注于清晰的框架，避免炒作，这才是让你脱颖而出的关键。
影响力建立之后，你就可以通过赞助、引流链接、付费订阅和咨询/顾问合作机会等盈利。
为什么在熊市中有效
人们迫切需要清晰明了的信息和筛选机制。加密项目仍然需要分发，尤其是在热度消退之后。
你的研究本来就存在，内容只是将其放大。
在熊市环境下，信号比多巴胺更重要，资金会流向信号。
咨询和“智囊”顾问服务
一旦你能够清晰地思考并有效地表达，人们就会乐意付费获得你的服务。
可以服务的内容
- 帮助团队构建叙事、设计代币经济学或制定上市策略
- 为基金/场外交易平台提供行业和项目方面的建议
- 支持创始人进行市场定位、制作演示文稿和制定社区策略
关键在于你需要把你过往的内容作为思想的结晶，并且明确你的优势（研究、代币经济学、讲故事、业务拓展等），然后从小规模、高价值的交付成果开始，1-2 个优质客户 > 10 个浪费时间的客户。
你可以收取月度顾问费、增长收益分成或代币分配。
你将从“挣扎求生的交易员”转变为从多个参与者那里获得报酬的运营者。
为什么在熊市中有效
优秀的团队不会在熊市中停止开发。当散户流失时，他们实际上更关注叙事、研究和策略。
他们宁愿付费给真正了解这个市场的人，而不是随便找个代理机构。
老韭菜的熊市思考方式
当市场暴跌时，老韭菜们不会：
- 跟踪每一根 K 线
- 将杠杆翻三倍
- 祈祷奇迹般的底部出现
他们会收紧策略，并问自己：
“如何从行动中获利，而不仅仅是方向？”
“哪些技能会在下一个周期中产生复利效应？”
“如何从流动性提供者转变为基础设施建设者？”
如果你想避免随波逐流，可以从以上 7 个策略中选择 2-3 个，并进行小规模投资和系统化管理，持续数月而非数天。
这样你才能度过这个阶段，并在下一个真正的趋势出现时占据有利位置。
