穩定幣驅動全球跨境 B2B 支付革新，如何釋放兆市場潛力？

跨境 B2B 支付的主要障礙不在於支付本身，而在於不完整的工作流，包括資料管理、監管複雜性、稅務和審批鏈條等問題。穩定幣雖能改善支付執行，但僅憑其無法解決複雜工作流。真正成功的專案應通過自動化流程整合穩定幣，優化工作流，提高透明度、減少錯誤，並實現全球支付的高效和合規。這種全面的方法將推動全球支付業務的發展，創造巨大的市場機會。本文源自 @DeFi_Cheetah 所著《 Stablecoin B2B Payment is all about Workflows, not Payment itself 》，由 zhouzhou， BlockBeats 整理、編譯及撰稿。
（前情提要： 花旗銀行穩定幣研報》數位美元、密碼龐克到政府銀行 ）
（背景補充： Tether跨鏈穩定幣 USDT0 登陸 Flare！$FLR 強漲 18%，XRP DeFi生態利好發酵？ ）

B 2B 支付系統通常被看作只是按下「傳送」按鈕，將資金從一個實體轉移到另一個實體。許多穩定幣專案帶著這種觀點，專注於改進交易渠道 —— 比如支票、電匯或數位轉帳 —— 卻忽視了轉帳前後至關重要的、特定領域的流程。實際上：

B2B 支付是廣泛工作流的最終結果，這些工作流大多數集中在資料驗證、合規性或監管步驟，以及多方批准，在資金可以轉移之前。

這種「我們只需要支付給某人」的觀念與「我們必須首先確認多個合約和操作細節」的現實之間的差距，特別在跨境交易中變得尤為明顯，在那裡獨特的法律框架、本地稅收規定以及匯率波動使操作複雜性加劇。事實上，數位資產 —— 特別是穩定幣（例如 @hadickM）—— 的日益相關性已經開始與這些工作流交集，如果結合強大的工作流自動化，將為資金流動提供一種潛在的簡化路徑。

本文試圖論證，引入穩定幣不應僅僅視為在「支付執行」層面的效率提升；相反，它必須融入一個以工作流為中心的解決方案，以釋放根據 @PanteraCapital 所說的兆美元機會。我認為，穩定幣支付堆疊中最具價值的一層是編排層，正如 @robbiepetersen_所說的，它可以簡化複雜的工作流，並覆蓋儘可能多的地區。

B2B 支付的需求層次結構

一個有用的概念工具是將 B2B 支付視為一個分層的「需求層次結構」。這些層次包括：

• 資料收集和發票管理
  B2B 交易通常涉及彙集供應商資訊、解析發票，並將其與採購訂單或交付記錄對帳。
• 合規和監管檢查
  公司必須驗證供應商是否符合當地或國際法規，包括 KYC（瞭解你的客戶）和 AML（反洗錢）要求。
• 稅務對帳
  確定正確的本地和跨境稅務義務 —— 如代扣稅或增值稅 —— 可能非常複雜，特別是在跨國運輸商品時。
• 批准和審計
  許多組織需要多層次的批准鏈。審批的審計記錄和即時可視性進一步使工作流複雜化。
• 支付執行
  資金的最終轉移 —— 傳統上通過支票、ACH、電匯或其他渠道 —— 位於這一結構之上。

通過認識到支付執行依賴於其下層的各個環節，解決方案提供商可以設計出全面的系統，處理所有階段，從而避免因資料追蹤不足、合規性不達標或審批鏈不完整而導致的失敗或延遲。

跨境支付工作流：一些真實的瓶頸

跨境 B2B 支付放大了國內支付環境中的挑戰：

1. 監管複雜性
每個司法管轄區對外匯交易有獨特的要求，不僅涉及 AML/KYC，還常常需要與貿易法律和海關相關的特定文件。

2. 細緻的稅務義務
從進口關稅到增值稅，跨境交易要求精確追蹤，有時需要將稅務責任分攤到不同地區的多個方。

3. 延伸的審批層級
子公司和母公司通常有複雜的簽字程式。任何在本地合規性、產品分類或文件上的不匹配，都可能導致支付無法及時進行。
在許多情況下，這些複雜性比支付渠道本身的摩擦更加成為及時和準確支付的障礙。

行業示例說明

貨運與物流：貨運審計及其他

背景：在貨運與物流中，多家承運商收取運輸、裝卸、附加費，甚至因早到 / 晚到而罰款。油費波動，複雜的多程運輸安排可能導致非常複雜的發票。

工作流痛點：核心挑戰不在於按下「支付給卡車公司」按鈕，而是如何可靠地將這些費用與約定匹配，驗證商品重量和運輸距離是否正確計算，並考慮潛在的例外情況。

為什麼重要：僅關注無縫支付介面的 B2B 支付解決方案錯過了驗證發票細節這一更大問題 —— 這一環節通常仍由大型團隊或外包的業務流程外包（BPO）公司管理。更好的方法是與運輸檔案整合，追蹤計劃或貨物的變化，並在付款前發現發票錯誤。

現實世界示例：Loop 首先專注於審計和工作流邏輯，然後再加入支付功能。另一個示例可能是一個自動掃描並解析運輸檔案的 AI 解決方案，將例外情況推送到佇列中，只有在此之後才解鎖支付機制。

建築與上游供應鏈

背景：建築專案涉及多層供應商（從木材、水泥到電氣和機械子系統）。稅務負擔因地區和專案型別而異。

工作流痛點：承包商不僅需要支付「50 立方碼混凝土」，還需要確認該採購與特定專案或許可證相關，應用正確的地方稅，並確認該採購是在正確的工作程式碼下授權的。

為什麼重要：僅僅加速交易的工具 —— 沒有捕捉或自動化這些審批 —— 並沒有解決更大的難題。自動化這些檢查、與建築許可證整合、與分包商預算協調以及簡化部分交付的 B2B 解決方案，能為終端使用者帶來更多持久的價值。

現實世界示例：Nickel 與稅務計算引擎整合，管理相同商品的不同稅率複雜性，取決於使用情況、買方分類和位置。其他供應商可能嵌入材料使用表格，並在觸發任何支付之前生成合規檔案。

燃料卡和支出管理

背景：管理卡車、汽車、裝置或公司車輛的車隊涉及控制大量的運營費用。

工作流痛點：燃料是一個明顯的費用，但駕駛員同樣容易在非類別專案上花費錢（例如零食、個人燃油或公司未批准的物品）。因此，控制和視覺化比單純的「支付油費」更為重要。

為什麼重要：像 Wex、Fleetcor、Mudflap、AtoB 和 Coast 這樣的工具有效地將購買交易與即時政策控制相結合，使得主管可以看到駕駛員是否在購買與車隊無關的物品 —— 並且優化選擇更便宜的加油站。

現實世界示例：一種解決方案可能會整合車載通訊和路線優化軟體，檢測里程或油耗的異常情況，標記可疑的購買行為，只有在相關審批或檢查通過後，才允許交易流動。

供應商管理和發票審批

背景：大公司可能有成千上萬的供應商，發票格式各異 —— 有的是數位版，有的是 PDF 格式，甚至有些還是紙質的。

工作流痛點：應付帳款團隊必須確保每張發票有效、沒有重複、分配到正確的預算程式碼，並符合相關的供應商協議。

為什麼重要：「支付」步驟可能是最簡單的部分 —— 只需開支票或傳送 ACH。但驗證一張 $3500 的發票是否正確，或者 $100 是否被過度收費，會消耗大量人工工作。

現實世界示例：像 Tipalti、Coupa 或 SAP Concur 這樣的解決方案嵌入了發票接收、費用管理和供應商入駐流程。它們將混亂的資料轉化為標準化條目，允許多層級審批，處理需要的貨幣轉換，只有在此之後才會觸發資金釋放。

SaaS 平臺的銷售佣金

背景：SaaS 公司通常為銷售團隊設定複雜的佣金結構，根據產品型別、地區或訂閱級別，不同的百分比和獎金適用。

工作流痛點：計算和驗證每個佣金可能比支付銷售人員的獎金支票更復雜。差異會導致爭議和不滿。

為什麼重要：自動化一個正確且透明的佣金結構需要一個強大的系統，它與 CRM 資料相結合，追蹤訂閱使用或擴展套件，並考慮多名銷售代表之間的分配。

現實世界示例：像 CaptivateIQ 或 Spiff 這樣的平臺專注於解決佣金計算的資料和工作流問題。在支付準備完成之前，系統已經優化了大量資料，並自動處理特殊情況，從而避免了容易出錯的電子表格。

將穩定幣支付整合進工作流以提高效率

雖然傳統支付方式（如支票、ACH、SWIFT）可能緩慢且昂貴，尤其在跨境支付中，穩定幣已成為結算數位支付的有力替代方案。以下是一些關鍵考慮因素（如 @proofofnathan 所提到的）：

減少結算時間
穩定幣可以提供幾乎即時的結算，繞過跨境匯款中通常涉及的多箇中介銀行。這個特性在工作流已經確保所有操作條件得到滿足並且審批完成時，特別有利於防止不必要的支付延遲。

自動化合規檢查
整合穩定幣轉帳的工作流平臺可以設計為僅在滿足特定智慧合約條件時啟動鏈上支付 — 例如供應商身份確認、合規檔案清理或交貨證明等。這種自動化合規流程減少了人工干預和錯誤。

透明的外匯管理
在許多穩定幣安排中，資產通常與主要貨幣（如美元）掛鉤，減少了匯率波動的影響。這種透明度可以簡化支付對帳和會計核算。此外，將穩定幣支付通道與先進工作流整合，可以自動將穩定幣兌換為本地貨幣，供最終接收方使用，從而減少了手動財務管理的複雜性。

微交易成本節省
如果 B2B 交易涉及跨境的小額定期支付 — 例如向海外承包商支付微型發票 — 穩定幣可以減少固定交易費用。基於工作流的方法可以將這些支付捆綁或排程，以優化某些區塊鏈基礎設施上的 gas 費或網路成本。

擴展套件增值服務
一旦公司將穩定幣整合到支付工作流中，新的機會變得可行。例如，支援即時融資、即時發票貼現或嵌入式動態折扣等功能都可以在工作流中得到編碼。基於穩定幣的系統可以使這些功能儘可能少的摩擦地發生。

跨境支付中的工作流優先策略的優勢

提高透明度和可審計性
通過強調文件化的自動審批，組織確保從 KYC 和 AML 檢查到合約匹配的每個步驟都能得到徹底追蹤。這一過程減少了爭議和合規風險。

最小化人工接觸點
每個階段的人工監督可能導致延遲和錯誤。採用端到端的工作流方法 — 最終階段可能通過穩定幣結算 — 自動化和簡化了互動，顯著縮短了整體週期時間。

適用於全球擴展套件的可擴展套件解決方案
依賴臨時跨境支付方法的公司往往很難擴展套件業務。相比之下，集成了穩定幣支付通道和動態合規管理的工作流平臺能夠更快速、更低成本地進入新市場。

捆綁的價值主張
單純提供「支付」功能的公司差異化有限。那些能夠在單一整合平臺中處理文件、合規性負擔和支付流的公司，將成為客戶不可或缺的合作伙伴，從而確保更穩定、高利潤的商業關係。

結論

儘管傳統觀點將 B2B 支付主要視為高效的資金轉移問題，但跨境支付效率的真正障礙在於不完善或不完整的工作流。

這些限制源於碎片化的資料管理、複雜的監管要求、延長的審批鏈條和不確定的稅務義務。儘管許多穩定幣專案旨在改善現有支付通道，但穩定幣本身並不能解決這些多方面的工作流問題。

雖然這些穩定幣專案將自己定位為支付執行層，但我認為，採用系統化、工作流優先的思維方式，解決這些基礎性問題並實現更迅速、更透明、更少錯誤的全球支付的專案，才是能夠在支付市場中佔據最大份額的贏家。

這些專案需要構建強大的工具，嵌入周到的自動化流程中，確認供應商資質、對帳發票、管理稅務並執行多層次審批。

屬於兆級機會的，是那些採取整體方法的專案 — 優化工作流編排並利用穩定幣效率的專案。它們不僅能夠提供更快捷、更經濟的國際支付服務，還能無縫整合合規性、稅務和文件要求。

這種協同效應不僅提升了日常支付操作，還使公司能夠開拓新興市場，推出新的金融產品，並在全球 B2B 金融領域中創造持久的競爭差異化。

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