原文作者：Route 2 FI
原文编译：Chopper，Foresight News
熬过熊市漫长的沉寂期之后，Memecoin 的狂热周期再度降临。
市场的风险偏好全面回暖，感觉就像回到了 2024 年。这种情况不仅发生在 Solana 上，现在也出现在上线仅两个月的 L2 区块链 Robinhood Chain 上。除了链上 Memecoin 交易火热，Robinhood Chain 生态内已经诞生能够产生真实收益的商业模式。
举例来说，Pons 是 Robinhood Chain 上主要的代币发行平台，用户可以在上面发行、交易全新代币。如今它已经跻身加密行业收益榜单前十，仅次于头部代币发行平台 Pump.fun。
随着平台收入暴涨，Pons 代币形成正向自循环，市值一度突破 9 亿美元。早期持仓的投资者获得巨额收益，它也成为整个生态乃至全市场的标杆标的。Cashcat 是该公链第一个出圈的 Memecoin，而 Pons 降低了普通人发行 Memecoin 的门槛。
在此之后，市场诞生了一大批涨幅惊人的币种，重新吸引一批曾经宣告加密行业终结的老玩家回归市场。
当下市场确实充满赚钱机会，到处都有人晒出盈亏截图，但事实上绝大多数盈利截图并不真实。
交易 Memecoin 是波动最剧烈的投资行为：早上收益百倍，入夜便可能回撤 99%。普通投资者往往入场时机偏晚，内幕交易者、抢跑狙击手、早期买家早已拿到低价筹码。
别人收益丰厚，不代表你同样可以获利。Memecoin 的流动性极其稀薄，账面盈利不等于落袋为安。
本文将教会你如何在博弈市场稳健交易，避免遭受巨额亏损，赚取属于自己的收益，不沦为大户出货的接盘侠。
想要做好 Memecoin 交易，你必须制定完整的交易计划。仅仅看到别人晒收益就盲目入场，是错误的开始。你需要明确自己的交易方向，否则只会四处跟风，最终一无所获。
选定一套固定交易体系
Memecoin 赛道竞争极度饱和，新项目瞬息万变。如果不会管理自身注意力，海量噪音信息只会白白消耗你的精力。
你需要明确自己专注的细分交易模式，管控注意力，持续精进交易能力，对于新手而言尤为重要。市场存在多种交易风格：
- 信念交易者：锁定一套交易逻辑，在时间周期内重仓持有，等待行情兑现。
- 跟随交易：追踪大量顶尖交易者的钱包，当多个标的钱包同时买入同一个币种时，再深度调研，借用他人的交易逻辑建立自己的判断。
- 短线快进快出交易者：早期介入市值仅 10 万美元的小币种，到达目标价位止盈。例如币种翻倍之后卖出 50% 仓位，剩余仓位博取更高收益。
- 单链深耕玩家：锁定一条具备信息优势的公链，持续扫描新发 Memecoin，捕捉非对称收益机会。
玩法还有很多。对于资深交易者而言，可以同时尝试多种策略，但新手切忌遍地撒网。优先深耕一到两套交易模式，集中精力。
随着交易经验不断积累，交易能力逐步提升之后，再尝试拓展其他交易风格。 我早期提升交易能力最有效的方式，就是完整记录每一笔交易，无论盈利或是亏损。
我为什么亏损？ 盈利的核心逻辑是什么？ 止损离场的条件是什么？ 这笔交易看涨的依据，以及会打破逻辑的风险点是什么？
交易日志是打磨 Memecoin 交易水平最好的方式。不再无脑冲土狗币种，每一笔操作都拥有充分的交易逻辑。经历完整牛熊、捕捉过无数黑马币种的交易者，还有更多交易原则。
有人会觉得频繁短线做交易会更加轻松。但对于新手来说，没有清晰交易逻辑的短线操作很难实现稳定盈利。不如选择早期优质标的，基于自身判断长期持有，收益反而高于频繁交易土狗币种。
随着跟单交易模式普及，交易者不再需要手动扫描链上数据、单独支付 Gas 费完成交易。部分老牌玩家依旧保留传统交易方式，但尝试新工具同样是不错的选择，便捷工具能够降低赚钱的门槛。
下面介绍两款主流的社交交易应用：Pumpf.un 与 Fomo App。
Fomo App
如果你近期活跃在加密社区，一定见过大量用户晒出 Fomo App 的交易盈亏，使用该软件交易 Memecoin。这款产品之所以火爆，是因为它简化了 Memecoin 交易的复杂流程：Gas 费、代币授权等繁琐步骤全部封装简化，点击一下即可买入 Memecoin。
产品支持银行卡直接购买代币，这一功能推动产品大规模破圈。目前 Fomo App 用户数量突破 50 万，跻身加密收入榜单前十。
Fomo App 真正脱颖而出的创新之处在于它打破了封闭圈子。过去能够在 Memecoin 行情中大赚一笔的玩家大多处在私密社群当中；而现在你可以直接追踪盈利交易者，查看每一笔币种背后的交易逻辑，如果你认同他的观点，可以一键跟单交易。
我第一次下载 Fomo App 时，关注了大约 20 位加密社区大 V，随后切回 X 平台。手机通知不断弹出消息，一条接着一条……
繁杂的推送让我不知所措，根本不知道该买入哪个币种，最后只能直接关闭软件通知，才能专注研究行情。之后我摸索出一套正确使用工具的方法。
盈利截图仅仅是表象，不要单纯依靠晒单盲目跟单。
新手使用 Fomo App 最常见的误区：打开排行榜，批量关注 20 名头部交易者。
随后源源不断的交易推送弹窗，如同我当初遇到的情况。情绪化随机买入，冲动交易最终带来亏损。
这些亮眼的收益大多只是账面浮盈，并非已经兑现的实际利润。过去 60 天之内，仅有 0.25% 的交易者盈利超过 500 美元。这些盈利截图并不是市场真实的盈利现状。
对我个人而言，我更加关注 30 日榜单、全周期排行榜，筛选长期稳定盈利的交易者，而非单日暴富、短期 7 天榜单上的选手。
查看排行榜的核心目的是向顶尖交易者学习，分析他们为何总能提前捕捉新叙事币种。
筛选交易者时优先选择熟悉的优质交易者：公开记录长期稳定盈利，并且完整阐述交易逻辑，我们可以借鉴他们的分析思路。
不要大批量关注交易者，最多挑选 5‑7 个优质账户，避免注意力被分散。真正依靠逻辑交易的优质交易者不会频繁开仓，每一条交易推送都具备参考价值，而不是无效噪音。
Kyle 是加密社区知名交易者，他在 Fomo App 收益亮眼。查看他的持仓，$PONS 是他仓位最重的标的，点开币种可以查看他完整的交易逻辑。复盘他四笔核心交易之后，我总结出他的交易策略：
- 长期坚定持有标的，在行情早期重仓布局
- 公开完整的看涨逻辑，便于其他人参考借鉴
确定了他的策略后，跟单交易就容易多了，但这并非易事。Fomo App 知名玩家 Rasmr 也分享过交易干货：如何挖掘行情催化剂，筛选具备上涨潜力的币种。
你的交易速度必须领先其他跟单用户。
新手使用 Fomo App 最大的误区是：跟风所有人一起一键跟单。 如果你的唯一优势只是无脑同步下单，你的收益将会和绝大多数散户保持一致。你需要比普通跟单用户出手更早。
自动化交易是最好的解决方案，不需要从零搭建工具，现成应用就可以实现。这个方案并不适合纯新手，适合没有时间熬夜盯通知、想要自动化交易 Memecoin 的投资者。
选定你想要追踪的头部交易账户，搜索用户名，设置自动化跟单参数，策略自动运行。需要重点提醒：该方式风险极高，你的资金盈亏完全取决于你所跟随交易者的水平。
Fomo App 还有一些容易被忽略的实用功能。
热门趋势榜单：这是我最喜欢的功能，能够直观看到当下市场最热叙事，预判接下来的行情走向，了解当前市场资金集中布局的标的，辅助我们判断是否入场。我通常优先查看榜单前十币种，调研短期下跌币种背后的原因，判断是否存在反弹机会。
热门代币功能与之类似，展示当下关注度最高的代币。持有量最高的代币大多市值更高。顾名思义，资金都集中在这些代币上。但在热门页面上，你会看到更多市值较低的代币，因为它们只是当日热门，但也有可能成为持有量最高的代币。
正因如此，我才格外关注这里，仔细研究叙事逻辑，很容易在这里捕捉到黑马币种。归根到底，支撑币种上涨的核心动力，是围绕叙事凝聚起来的社区共识。
Pump.fun
Pump.fun 筛选优质交易者的逻辑和 Fomo App 大体一致。Pumpfun 的排行榜分为三类： 总收益、已兑现收益、账面浮盈。
而 Fomo App 排行榜仅统计浮盈收益。结合三项数据，我更加看重能够持续止盈兑现利润的交易者；同时观察浮盈交易者的止盈点位、筹码积累方式，沿用我们分析 Fomo 交易者的思路研究。
在 Pump.fun 交易还有额外收益激励机制：Callout 推荐奖励。如果你看好某个币种，可以发布推荐动态展示给你的全部粉丝。Pump.fun 每日发放 Callout 奖励，激励用户发布高质量内容，奖励额度和你的推荐带来的买入交易量挂钩。数据显示，87% 拿到奖励的用户粉丝量不足 250 人，中小账号拥有更多机会。
提醒一句：不要为了薅奖励在平台刷屏代币套利，活动拥有严格的用户协议。
如果你完整读到这里，说明你认真想要深耕链上 Memecoin 交易。跟单交易彻底改变了 2024 年上一轮 Memecoin 牛市的交易模式。
虽然我脑海中还有一些工具想要列出来，但其实没必要让自己被太多工具搞得焦头烂额。事实上，顶级交易员、年收入数百万美元的 Smartestmoney 曾说过他从未使用过 TradingView。这足以说明，工具终究只是工具而已。
你的持之以恒、心态、经验等等，才是你在交易中取得成功的关键。祝你抓住阳线行情！
