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BTC沉默正在接近临界点，趋势启动前或先经历一次流动性扫荡
比特币继续在64000美元附近“装睡”， 比特币当前价格正在逼近由12.46万美元和8.22万美元高点形成的宏观下降趋势线 。数据显示， 比特币在5.8万至6.7万美元区间已横盘约2个月，走势与2022年6月至8月期间高度相似 。分析师Killa指出，当前比特币市场正处于关键十字路口：或是失败突破进行中，或是底部已确立。他强调，一旦真正突破宏观下降趋势线，周线级别的确认比短线噪音更加重要。
市场对于关键位置的判断趋于集中，交易员Akash分析称，6.48万至6.82万美元区域聚集大量空头流动性，而6万至6.29万美元则存在密集多头流动性。市场目前被夹在两侧，趋势启动前或先经历一次流动性扫荡，不排除BTC在清理上方流动性后回落至6.13万美元附近。
BIT认为，当前比特币最大的矛盾在于缺乏明确的增量需求。若ETF持续净流入、Coinbase溢价转正或波动率向上扩张，市场有望确认需求修复；反之，若跌破短期持有者成本基础，当前的低波动可能转化为抛售压力，今晚美国非农数据将成为影响市场方向的关键催化剂。
今日要点：
今日市值前100币种最大涨幅：BEAT涨31.3%、BTW涨21.9%、LIT涨7.1%、ADA涨6.3%、ENA涨4.1%。
三大期指非农前维持谨慎，存储和光通信走强
美股三大指数期货在非农前维持谨慎情绪，道指期货下跌0.09%%，纳斯达克100期货上涨0.32%，标普500期货上涨0.08%。
BIT夜盘数据 显示，美股夜盘，存储夜盘小幅反弹，美光科技、闪迪、SK海力士小幅反弹约2%，光通信股夜盘继续走强，Lumen Technologies涨超 5%，Lumentum涨近 3%，Coherent与光模块ETF LYTE涨超 2%。
业绩爆棚的Atlassian暴涨约31%；Cloudflare虽然净利润不及预期，但上调了全年盈利预期，大涨16%；Twilio Q2营收和调整后利润均超预期，暴涨约18%；爱彼迎因大幅上调全年业绩指引盘后飙升超8%
今晚盘前市场重点盯住非农数据、AI软件反弹能否延续、光通信板块是否接力，以及能源与贵金属相关资产是否因油价和通胀预期继续波动。
“大空头” Burry做空甲骨文与Nebius，Tom Lee押注标普500指数8月涨至8000点
受非农数据前获利回吐及油价上涨引发的通胀担忧影响，周四美股三大指数集体收跌，道指终结五连涨。伊朗拟封锁霍尔木兹海峡致布伦特原油收涨5%至82.9美元。谷歌启动250亿美元超大规模发债，引发市场对流动性抽紧的担忧，推动10年期美债收益率盘中一度触及4.70%。
科技股财报季进入尾声，投资者对“高投入、高估值”的AI叙事容忍度显著下降。尽管标普500成份股中约84.8%的企业盈利超预期，但市场重心已转向未来盈利指引，算力扩张受电力、内存及资本开支约束的担忧加剧。不过， Bitmine董事长Tom Lee依然高呼标普500本月将剑指8000点，坚信AI盈利增长的长期叙事，仍看好半导体、软件与七巨头 。
AI应用软件与存储板块遭遇重挫，西部数据因营收指引疲软大跌13.03%，闪迪跌6.81%，存储概念股如SK海力士跌近5%，Roundhill Memory ETF跌超4.5%。AI应用软件股同样惨遭抛售，Applovin与Datadog均跌超19%，HubSpot跌超19%，赛富时跌超3%。知名投资人 Michael Burry昨日披露在144.63美元做空甲骨文 ， 并在211.77美元做空Nebius ，押注其GPU折旧过慢导致盈利虚高。
太空与能源概念则逆势突围，SpaceX在千亿美元解禁压力下逆势大涨6.14%，马斯克宣布与特斯拉投资168亿美元建设Terafab超级芯片厂，目标年产1太瓦算力，带动Redwire等太空概念股走强。光通信板块受基建需求提振走强，AXT Inc涨超9%，Astera Labs涨超4%。分析认为，市场正重新评估AI基建的可持续性，长线资金已开始在信息技术等领域减仓。
加密概念股在宏观逆风中集体承压，据 BIT美股 数据显示，Coinbase与Robinhood日内分别下跌2.99%和2.25%，而稳定币巨头Circle则获伯恩斯坦力挺，维持140美元目标价，机构认为其Q2财报彻底粉碎了市场的看空逻辑。
矿企板块跌幅更大，CleanSpark和MARA大跌超5%，并于盘后发布财报，CleanSpark Q3营收骤降30%并录得2.4亿美元巨亏；MARA二季度净亏损高达6.11亿美元。比特币算力九个月下降19%，创历史最长下滑，部分电力容量转向AI托管。
此外， BIT美股交易赛 已正式开赛，活动期间完成报名并达标的用户可瓜分3万美元现金奖池，单人最高可获6000美元，交易量排名前三另有机会赢取iPhone 17 Pro Max、DJI无人机或Meta AI智能眼镜等实物大奖，比赛持续至8月29日，仅限已完成KYC的BIT美股用户参与。
韩股七连跌创纪录，港股大模型概念活跃
韩国KOSPI指数本周跌超5%，连续第七周下跌，为2022年12月以来最长连跌纪录，连续第二个交易日下挫，本周累计跌5.1%。压力来自存储芯片高位回调、AI板块去杠杆，以及此前拥挤交易被迫降温。
SK海力士今日跌近5%，盘后公司宣布每股派发375韩元股息，并将在第三季度公布股东回报政策计划，同时考虑额外股东回报措施。 摩根士丹利 分析师Shawn Kim称本轮存储最剧烈调整接近尾声，估值具吸引力，维持三星与SK海力士长线看涨，目标价隐含超60%上行空间，并将SK海力士2026年EPS上调13%。
BIT认为，韩国存储股短期可能出现估值修复 ，但是否真正见底，仍要看毛利率、云厂商订单和长期供货协议能否接住预期。
亚洲整体观望情绪浓厚，静待美国非农。港股大模型与PCB概念活跃：MINIMAX-W盘中涨近25%或，智谱涨超17%，本周已上涨41.54%和26%。此前，高盛将中国AI大模型2026年年度经常性收入预期从100亿美元上调至130亿美元，并看好MiniMax、智谱AI等相关标的。
接下来需要关注：
8月7日20:30美国7月非农就业报告： 华尔街对新增就业人数预测区间从 1.8万至8.3万人不等，分歧极大。若数据偏强，将强化美联储9月维持鹰派甚至加息的预期，推升美元与美债收益率，压制美股成长股、黄金与BTC；若数据极弱，在油价反弹背景下可能引发“滞胀交易”，股债汇与加密市场波动都可能放大。
8月8日4:30：CFTC公布截至8月5日的黄金持仓报告 。市场将验证近期黄金与白银上涨究竟来自CTA空头回补，还是主动型机构多头加仓。若主动资金缺席，黄金在 4,200美元—4,300美元上方可能面临买盘真空；若多头持续增仓，贵金属突破行情有望延续。
