DeFi 的智能进化：从自动化到 AgentFi 的演进路径

作者：0xjacobzhao 及 ChatGPT 4o

感谢 Lex Sokolin（Generative Ventures）、Stepan Gershuni（cyber.fund）与 Advait Jayant（Aivos Labs）对本文提出的宝贵建议。撰写过程中亦征询了 Giza、Theoriq、Olas、HeyElsa、Almanak、Brahma.fi 等项目团队的意见反馈。本文力求内容客观、表述准确，由于部分观点涉及主观判断，难免存在偏差，敬请读者批判性阅读并予以理解。

在当前的加密行业中， 稳定币支付与 DeFi 应用 是少数已被验证具备 真实需求与长期价值 的赛道。与此同时，百花齐放的 Agent 正逐渐成为 AI 产业中面向用户界面的实际落地形式 ，成为连接 AI 能力与用户需求的关键中间层。

在 Crypto 与 AI 的融合领域 ，尤其是在 AI 技术反哺 Crypto 应用的方向上，当前探索主要集中于三个典型场景：

本文将重点聚焦于 DeFi 与 AI 的融合演进路径 ，梳理其从自动化到智能化的发展阶段，分析策略执行 Agent 的基础设施、场景空间与关键挑战。

在 DeFi 智能化的演进中，我们可以将系统能力划分为三个阶段： Automation（自动化工具） 、 Intent-Centric Copilot（意图驱动助手） 与 AgentFi（链上智能体） 。