市场情绪好转，盘点未来值得关注的叙事和赛道

原文编译：Luffy，Foresight News

隧道的尽头曙光乍现。经过 6 个月的动荡，加密市场再次恢复活力。Solana 和 Base 都有不俗的表现；更可喜的是，我们终于有了 AI Meme 这样的「新」东西。

有人预测，未来几个月比特币价格可能会突破 10 万美元。市场看涨的理由是：

• 美国总统大选将在两周后举行。特朗普的当选对加密货币来说将是一个巨大的胜利。

• 链上指标看涨。Base 和 Solana 的 TVL、交易量和活跃地址一直在增长。

• Stripe 巨资收购稳定币支付平台 Bridge。每个人都低估了这件事对加密货币的长期利好。

• AI x Meme 新领域破土而出。它可能是本轮散户行情的「NFT」。

情绪正在好转，令人怀念的气氛又回来了。

现在是摆脱熊市创伤后应激障的时候了。这么多有趣的事情正在发生，我要站在潮流的前沿。

市场上的协议和叙事鱼龙混杂，区分信号和噪音并不容易，以下是我在接下来的几个月里关注的内容。

1. AI 代理 x Memecoin：邪教卷土重来

Memecoin 一直是加密货币的重要内容。

它们的工作原理非常简单，旨在利用病毒式传播获得推广。由于 Meme 是「静态的」，它们的流行度依赖于社区。

但是，如果 Meme 能够升级和进化呢？如果 Meme 能够自我推销呢？这就是 AI 代理的用武之地。

上周，GOAT（Goatseus Maximus）成为 AI 代理投机的首选，一周内其市值从 0 飙升至 8 亿美元。

什么是 GOAT? Truth Terminal 是一个自主聊天机器人，可以独立管理自己的 Twitter 帐户并生成内容。它发布技术哲学方面的胡言乱语，但它对「GOATSE OF GNOSIS」情有独钟，这是一种基于古老互联网 Meme 的伪宗教。

一位匿名人士创建了 GOAT，并向 Truth Terminal 的创建者空投了一些代币。

下一幕是，Truth Terminal 开始在推特上大力宣传 GOAT。AI 会推出「自己的」 Memecoin 吗？它具有良好的「Memecoin 基本面」：高流动性和公平分配，也不存在 VC 或 Memecoin「阴谋集团」那样的团队风险。

AI Meme 的市场势头可以持续下去，原因如下：

• Truth Terminal 拥有 10 多万名粉丝，并且还在不断增长。该帐户的每条推文都具有惊人的影响力。它每小时都会发推文，它是一个永不休息的 KOL。

• 目前，头部 CEX 上还没有上线任何 AI Meme。GOAT 日交易量约为 3.74 亿美元，必然已经进入了一级 CEX 的关注名单。（注译者：币安已上线 GOAT 合约交易）

• AI 在不断发展，它将继续学习和成长。

• AI Meme 处于 Crypto x AI x 宗教的交汇处：这是一个新的「邪教」。

我们只是触及了这个新领域的皮毛。你应该如何玩转它？最简单的方法可能是做多领头羊 GOAT。冷静一下，还有一些潜在的探索者正在出现，例如 Fartcoin 和 Gnon。

需要注意的是，将会有大量骗局试图利用这股浪潮。他们的代币分发远不如 GOAT 那么好，我敢肯定，很多这些「 AI 代理」背后都是人类，他们在玩 AI 角色扮演游戏。

早在 2021 年，NFT 就引起了零散户的关注。AI 代理 x Meme 同样具有这种潜力，GOAT 市值达 10 亿美元的市值不是难事。

最后，请记住，这些是 Memecoin。它们涨得越快，跌得越快。因此，请确保你的利润安全。

2. Solana：乘着 Memecoin 和 AI 的浪潮

「淘金热的第一批百万富翁不是淘金者，而是那些向他们出售铲子和镐的人。」

我喜欢以太坊，但忽视 Solana 的进步和采用是愚蠢的。

Solana 目前正掀起一股由 Memecoin 和 AI 推动的浪潮。随着 Memecoin 价格的飙升和交易量的上升，Solana 再次成为人们关注的焦点。

Solana 利用 Memecoin 和 AI 代币抓住了机遇：

• SLOP、GNON、Shegen 和 FART 等知名 Memecoin 正在引起人们的关注，同时 GOAT 成为领先的 AI 代币。

• 截至 2024 年第四季度，Solana 平均每天创建 96, 010 个代币，其中 Pump.fun 每天创建约 9, 000 个代币，占总数的 9.3 ％ 左右。

除了 Memecoin，Solana 也是一些创新 DeFi 协议的家园。

我想重点介绍三个协议：

• Jupiter。他们主要以交易所和永续合约而闻名。但他们最近推出了 ApePro，这是一个专为 Memecoin 设计的新交易平台。

• Kamino Finance。Kamino Lend 推出仅一年，目前已占据 Solana 近 70% 的市场份额，总锁定价值 (TVL) 达 16.5 亿美元。

• Pump.fun。Solana 的 Memecoin 工厂，未来可能会空投。他们新的内部交易工具名为 Pump Advanced 。他们还推出了视频代币化平台，允许用户对视频进行代币化，使其成为平台上可交易的资产。

随着 Solana 不断创新并吸引不同的项目，它已成为以太坊的有力竞争对手。Memecoin 和 AI 代币的结合不仅使其产品多样化，而且还加强了社区参与度，使 Solana 成为新散户受众的选择。

3. AI 代币

Memecoin + AI 目前正在吸引所有人的注意力，但我们不应该忽视 Crypto AI 代币。

Bittensor（TAO）是这个领域的领头羊。

Bittensor 是 Crypto AI 领域的基础设施，专注于 AI 实用程序：

• Opentensor FDN 最近推出了以太坊兼容层，打通了规模 3000 亿美元的以太坊生态系统。

• 真实采用： 3 个主要的 DeFi 协议已经建立在 Bittensor 的机器学习基础设施上

• 多种收入来源：交易费、质押、AI 服务，目标为每季度 1000 万美元以上

• 机构支持： 9 月份两大加密货币 VC 增持仓位

AI x Meme 叙事的用户心智份额，资料来源：KaitoAi

获得 AI 敞口的一个有趣策略可能就是持有：GOAT（高风险，有爆发潜力）和 TAO（基础设施）。两者都值得重点关注，并得到成熟社区的支持。

AI 代理现在正在取得突破。我重点关注的一个协议是 Virtuals Protocol，有人将其描述为 AI 代理版 Pump.fun。

Virtuals Protocol 允许你与其他人共同拥有游戏和娱乐领域的 AI 代理。想象一下共同拥有部署在 TikTok、Roblox 和其他平台上的娱乐机器人，多么有趣！

4. Fantom 新生：你好，Sonic

Fantom 是 2021 年最热门的区块链之一。在巅峰时期，它的 TVL 达到 80 亿美元。

Fantom 如今在经历转型，它正在将自己重新命名为 Sonic Chain，关注速度和可扩展性。随着 Andre Cronje 的回归，人们对它的期望很高。

Sonic 有什么新特性呢？Sonic Chain 承诺更快的交易速度，高达 10, 000 TPS。这还不够，但足以让它加入高性能区块链的竞争。改进的代币经济学使其成为第四季度最受期待的更新之一。

Sonic 接下来一些催化剂包括：

• 随着 Pendle 的支持，Sonic 将拥有流动性质押功能。

• Curve、KyberSwap、Snapshot 和其他主要 DeFi 协议正在 Sonic 上推出。

• Sonic 的新费用机制可让开发者赚取高达 90% 的费用。

• Sonic & Sodas、Sonic Boom 和 Sonic University 等计划旨在吸引开发者

• 上个季度，Sonic Arcade 的 TVL 增长了 20% 。

最后，用金钱说话。Sonic 已确认将进行价值约 1.32 亿美元的空投，链上活动正在增长。

Andre 的参与、大规模空投、即将发布的 DeFi 工具以及代币经济学变化可能会推动第四季度 Sonic 的增长。

每天我醒来都会看到有新的 ETH Layer 2 或应用链发布。但 Solana 的领先地位以及 Aptos / Sui 的崛起表明 L1 竞争链仍有发展空间。

对于 L1 竞争链，你可以将 Solana 视为 Alpha 版本，将 Sonic 视为 Beta 版本。

我担心的一些事情：

• Andre 很有创新精神，但他之前也玩过「消失」。他为 Sonic 带来了太多关注，因此关键人物的风险很大。

• 过去几年 Fantom 上没有太多创新的 DApp 推出。他们最热门的 DApp 仍然是 Beethoven X 和 SpookySwap。

• Sonic 要与 L2 和其他 L1 竞争。

• 空投完成后，Sonic 是否还能保持势头？

目前，Sonic 生态系统已非常拥挤，但它正在做有趣的事情，值得你关注。

5. Aerodrome：Base 的秘密武器

Base 的崛起有目共睹，按 TVL 计算，它是以太坊官方认定的最大 L2。

原因是什么？Aerodrome。Aerodrome 的 TVL 现在超过 13.6 亿美元，使其成为 Base 的 DeFi 生态系统中的顶级参与者。

这主要归功于这两个流动性池。

Aerodrome 在 Base 生态的主导地位体现如下：

• 当前 TVL： 13.6 亿美元（Base 总 TVL 的 56% ）

• 30 日增长：增长 56% ，高于市场平均水平 15%

• 市场份额：Base 所有 DEX 交易量的 80%

• 日均易量：超过 1.5 亿美元

随着 Base 的成熟，Aerodrome 作为其默认 DEX 的重要性将日益增加，将成为 Base 生态系统中的核心参与者。

过去 20 天，Base 与其他 L2 的对比：

日均交易笔数：

• Base： 560 万

• Arbitrum： 210 万

• Optimism： 85 万

活跃地址：

• Base：每月活跃用户 150 万

• Arbitrum：月活跃用户 78 万

• Optimism：每月活跃用户 69 万

TVL 增长：

• Base： 25 亿美元

• Arbitrum： 24 亿美元

• Optimism： 6.81 亿美元

可以看出，Base 当前的发展势头正猛，那么下一个催化剂会是什么？

• 现实世界资产 (RWA) 集成：Centrifuge 等平台可以将现实世界资产带入 Base，吸引更多流动性和传统金融参与者加入其生态。

• GameFi 和 NFT：Base 的可扩展性使其成为新游戏平台或 NFT 市场的完美选择，可以利用这些不断增长的加密叙事。

• 开发者激励措施：Coinbase 支持的 Base 可能会通过黑客马拉松和资助计划等开发者激励措施来促进增长，吸引更多人才加入生态系统。

Aerodrome 在 Base 上创建了一个强大的 DeFi 生态系统，吸引了散户和机构参与者。与 Uniswap、Aave、Balancer、Sushiswap、Curve、Stargate 等顶级协议一起，Base 有潜力使 Base 成为 L2 竞赛中的有力竞争者。

6. DeFi 1.0 ：不要轻视老牌公司

记得 Aave 和 Uniswap 统治 DeFi 的时候吗？那是一个充满创新和无限可能的时代。如今，他们又雄心勃勃地回归了。

Aave 计划推动其原生稳定币 GHO 进入 Base 和 Avalanche 等新生态系统。

2024 年初，GHO 的市值为 3500 万美元，在过去十个月中增长了 350% ，目前为 1.601 亿美元。

Aave 协议的收入增长。资料来源：Token Terminal

Aave 的增长指标：

• 今年迄今收入达 5, 000 万美元，是所有借贷协议中最高的；

• 稳定币 GHO 流通供应量达到 1.6 亿美元；

• ETH TVL 不断增长，目前为 510 万 ETH（110 亿美元以上），接近之前的最高点；

• Grayscale 宣布推出 Aave Trust；

• GHO 目前正在与排名前 15 位的稳定币竞争，机构投资者兴趣增加。

至于 Uniswap，它前不久宣布推出自己的区块链：Unichain。

我们此前深入探讨了 Uniswap v4 生态系统的更新和 Unichain 发布的反响，以下是更新后的 Uniswap 战略举措：

• Unichain 推出后，预计会出现大规模流动性迁移；

• Unichain 的主要目标之一是帮助用户降低约 95% 的 Gas 成本；

• Unichain 的推出可能会引入新的质押机制；

• 引入收入分享模式可能会提振 UNI 价格；

• 持有 UNI 代币的钱包数超过 40 万个。

DeFi 的用户心智份额在 8 月达到顶点。资料来源：KaitoAi

Aave 的 GHO 和 Uniswap 的 Unichain 计划可能会重振 DeFi 1.0 ，让这些巨头重新成为人们关注的焦点。这些举措可能会重新定义稳定币的动态和重塑 DEX 格局。

乘风而起

这几年的加密市场非常艰难。无数的庞氏骗局、Terra 和 FTX 的倒闭让我们陷入了漫长的熊市。整个领域都专注于构建更多以太坊 Layer 2 。现在，我能感觉到潮流正在转变。

我们也要随之改变：停止胡闹，摆脱熊市创伤后应激障碍，屹立潮头。