BlockBeats에 따르면, Serenity는 8월 30일 ESMT(3006)에 대한 매도 측 보고서 분석을 발표했습니다. 3월에 화난증권은 ESMT의 2분기 DDR3 4Gb 계약 가격이 전분기 대비 약 50% 상승할 것으로 예상했고, 푸본증권은 40% 상승을 예상했습니다. 그러나 8월에 화난증권은 2분기 전체 평균 판매 가격(ASP) 전망치를 전분기 대비 105%~113%로 상향 조정하면서 DDR3 가격 상승률이 "예상보다 훨씬 높았다"고 명시했습니다. Serenity는 틈새 메모리 가격 상승이 더 이상 단순한 매출 증대 요인이 아니라, 영업 레버리지를 최대한 활용하여 수익을 크게 증폭시키는 요인이라고 분석합니다. 파워칩 반도체의 웨이퍼 원가는 하반기에 두 배로 오를 수 있지만, 고객들이 원가 전가를 수용하려는 의지는 예상보다 훨씬 높습니다.
징하오 테크놀로지의 7월 순이익은 약 1억 900만 달러로, 기존 모델 예상치를 크게 웃돌았습니다. 이를 바탕으로 대략적인 연간 주가수익비율(PER)은 약 1.9배까지 낮아질 수 있습니다. DDR3는 주로 IP 카메라, 하드 드라이브 및 기타 제품에 사용됩니다. 스토리지 칩은 고객의 전체 BOM(자재 명세서)에서 차지하는 비중이 매우 작습니다. 칩 가격이 몇 달러 더 비싸더라도 재설계 및 재인증 비용보다 훨씬 적기 때문에 수요는 상대적으로 비탄력적입니다. 업계에서는 경쟁사들이 HBM/DDR5와 같은 고부가가치 제품으로 생산 능력을 전환하고 있어 DDR3/DDR2 공급이 구조적으로 부족해질 것으로 예상하고 있습니다.