渣打與滙豐完成 Swift 區塊鏈帳本上的首筆跨境交易，兩家銀行各自的代幣化存款系統成功互通，為全年無休、跨行互通的跨境支付立下里程碑。繼 7 月 17 家銀行宣布試點後，銀行跨機構代幣化存款基建的競賽正明顯加速。
（前情提要：
Swift 區塊鏈帳本準備就緒：花旗、匯豐等 17 家銀行試點「代幣化」跨境支付
）
（背景補充：
匯豐銀行完成首次以「人民幣計價」的區塊鏈信用狀交易
）
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渣 打銀行（Standard Chartered）與滙豐（HSBC）已完成首筆在 Swift 區塊鏈帳本（Swift Ledger）上的 跨境交易 ，讓兩家銀行各自的代幣化存款（tokenized deposit）系統得以互通，成為邁向全年無休、跨行互通跨境支付的重要一步。這筆交易距離 Swift 在上月（7 月）宣布區塊鏈帳本可供初始使用僅約一個月。
- 交易流程：兩家銀行透過 Swift 帳本交換支付訊息，產生的義務分別記錄在滙豐的 Tokenised Deposit Service 與渣打的代幣化存款基礎設施上。
- Swift 帳本扮演「編排層」：在銀行之間比對並軋平義務，最後再經既有支付系統完成最終結算。
- 意義：在保留既有結算、合規與風險控管的前提下，打通跨行代幣化存款的互通。
首筆實測：Swift 帳本如何充當「編排中樞」
這次交易的技術關鍵在於 Swift 帳本的定位。它並非取代各行既有的存款與結算系統，而是作為一個協調與對帳的中間層，把銀行各自發行的代幣化存款串接起來，比對雙方義務、進行淨額（netting）計算後，再送回傳統支付管道完成最終清算。換句話說，銀行要把代幣化存款真正用於 24/7 跨境支付，瓶頸不在單一銀行的技術，而在跨機構之間的互通協定。
繼 7 月 17 家銀行試點後，正式上路
這筆交易的背景是 Swift 7 月 宣布 其區塊鏈帳本已準備就緒，全球最大金融訊息網路的階段性成果。當時共有橫跨六大洲的 17 家銀行準備試點以代幣化存款進行真實交易，試點成員還包括花旗（Citi）、法國巴黎銀行（BNP Paribas）、紐約梅隆（BNY）、富國銀行（Wells Fargo）、瑞銀（UBS）、三菱日聯（MUFG）、星展（DBS）與澳盛（ANZ）。
銀行競相押注代幣化存款基建
滙豐與渣打並非唯一在代幣化存款路線圖上的業者。滙豐早在 2025 年 11 月就規劃把 Tokenised Deposit Service 擴充套件到美國與阿聯，4 月正式 在美國上線 ，開放符合資格的企業與機構客戶使用代幣化存款進行 24/7 境內及跨境轉帳，部署版圖涵蓋香港、新加坡、英國與盧森堡。
渣打則參與更多跨機構的代幣化銀行貨幣試驗。7 月它成為 28 家金融機構與央行之一，投入國際清算銀行（BIS）主導的 Project Agorá 真實價值結算試驗。該計畫以代幣化商業銀行存款與央行準備金，於六種貨幣間結算了約 100 萬美元。
針對跨機構互通的基礎設施，美國大型銀行持股的支付營運商 The Clearing House 也 傳出 計畫在 2027 上半年推出代幣化存款網路，把傳統支付軌道與數位資產基礎設施連結，實現全天候結算。
市場觀察：代幣化存款互通的長線意義與賽局
把這筆交易放回脈絡，焦點不在單一銀行的技術展示，而在「互通」這個字。過去各家銀行各自發行代幣化存款，彼此往往無法對接，形成新的孤島；Swift 以既有全球訊息網路的地位切入編排層，等於試圖定義跨行代幣化存款的共同標準。對比 The Clearing House 推出自家網路、BIS 主導的 Project Agorá，銀行市場正走向多套互不相容的方案並行。
對臺灣與亞洲市場而言，星展（DBS）與三菱日聯（MUFG）都在試點名單內，意味著新加坡與日本的代幣化存款程式正與全球標準對齊。後續觀察點有二：一是 Swift 帳本能否把試點擴大到更多機構與幣種、真正規模化；二是這些各自為政的網路最終是整合成一套互通標準，還是形成新的碎片化，這將直接決定代幣化存款能否成為日常跨境支付的主流選項，而不只是銀行間的概念驗證。
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