SignalPlus波动率专栏(20231031):前端IV回落,大宗持续看涨
昨日(30 Oct)因美国政府下调了第四季度的借债规模预期,美国长天期收益率出现下跌,其中 10 年期国债跌破 4.9% ,现报 4.824% ;两年期债券收益率先涨后跌,现收于 5.02% 附近。美股三大股指均涨超 1% ,标普/纳指/道指分别收涨 1.16% /1.16% /1.58% ,创下近半年来最佳单日表现。
Source: SignalPlus , Economic Calendar
Source: Binance & TradingView
数字货币方面,受持续低迷的实际波动环境影响,近期 IV 在昨日再度攀升至高点附近后出现了大幅回落,但与此同时,大宗市场仍维持着对 BTC 后市再度上涨的乐观预期, 24 Nov 上大量 Call Spread 得到建仓,同时年底往后的几个期限上也有诸多买短卖长三角看涨价差策略;在 ETH 上,我们观察到 24 Nov 1650/1700 C 被大量卖出平仓(OI 分别减少 6.76 K/8.76 K ETH)了结获利,同时 1900-2000 附近的看涨期权获得了滚仓买入的机会,持续看涨。
另一方面,BTC 最大 OI 变化是 3 No v2 3 29000-P(+ 1.65 K),其主要来自大宗客制化交易,交易员通过卖出 ATM 的 34000-P 收获高昂的 Premium,同时买了 4 倍数量的 29000-P 做了保护。
Source: Deribit (截至 31 Oct 16: 00 UTC+ 8)
Source: SignalPlus
Source: Deribit Block Trade
Source: Deribit Block Trade
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