BlockBeatsによると、7月24日、韓国株式市場は急落し、SKハイニックスは8％以上、サムスン電子は7％以上下落した。一部のアナリストは、この下落はモルガン・スタンレーのレオ・グループの技術調査責任者であるショーン・キム氏が発表したメモリチップに関する弱気なレポートに関連していると考えているが、他のアナリストは、このレポートが市場低迷の直接の原因ではない可能性があると主張している。

7月21日に発表されたレポートの中で、ショーン・キム氏は、AI主導のメモリチップブームサイクルが転換点に近づいており、メモリ契約価格は第4四半期にピークを迎える可能性が高いと述べた。収益予測の上方修正率は92%から77%に低下した。また、同レポートでは、NANDモジュールメーカーの在庫が約13週間分に増加し、パンデミック時のピークである約15週間分に近づいていることを指摘し、「NAND価格が下落したときにDRAMを売る」という取引戦略を提案した。

一方、モルガン・スタンレーは、SKハイニックスの約265億ドル規模の米国預託証券（ADR）上場における共同主幹事に選ばれなかった。バンク・オブ・アメリカ、シティグループ、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェースが選ばれ、モルガン・スタンレーは唯一選ばれなかった大手投資銀行となった。引受手数料率0.5%に基づくと、このプロジェクトの総手数料は約1億3000万ドルと推定される。複数の投資銀行関係者によると、モルガン・スタンレーのソウル支店では、半導体業界に関する否定的な報道が相次いでいることが、同社の投資銀行業務に影響を与えているかどうかを検討し始めているという。

SKハイニックスとのプロジェクトに加え、モルガン・スタンレーは最近、スペースX株の第三者割当増資や韓国におけるIGISアセットマネジメントの売却をめぐる論争にも巻き込まれている。これらの出来事は、同社の調査部門の独立性と投資銀行業務の商業的利益との間の対立を改めて浮き彫りにし、韓国市場における同社の評判と事業運営上の圧力を増大させている。

BlockBeatsによると、7月24日、「Set 10 Big Goals First」という名のクジラが、ショートポジションを決済した後、ビットコインに対する長期的な強気の見方が変わらないため、すぐにロングポジションを再構築したと投稿した。彼は、前回の強気相場の重要な分岐点は6万ドル付近であり、現在の主流のビットコインマイニングコストも5万ドルから6万ドルの間に集中していると考えている。先月5万8000ドルまで下落した後のビットコインの急速な回復は、このエリアのサポート能力をさらに裏付けている。

過去1ヶ月間、ビットコインは58,000ドルから63,000ドルの間で大きく変動した後、調整局面を経て66,000ドル付近で安定しました。システムリスクや大きなファンダメンタルズの変化がない限り、現在の水準での空売りのリスク・リターン比率は高くなく、市場の取引量は急増し、72,000ドルを突破する可能性があります。市場構造がほぼ変わらなければ、ビットコインは来年3月頃に100,000ドルを再テストする可能性が高いでしょう。

現在、米国株、特に人工知能関連株は概して比較的高い評価水準にあり、今後のボラティリティは大幅に上昇する可能性がある。ビットコインと米国株の相関関係は過去数回のサイクルと比べて大幅に低下しており、ビットコインは徐々に独自の価格変動を展開しつつある。現在のポジションには取引無効化範囲が設定されており、市場が61,500ドルから64,000ドルまで下落し、価格変動が判断の誤りを証明した場合、損失を抑えるためにポジションは直ちに決済される。アナリストは「見解は変わるが、規律は変わらない」と強調している。

さらに、最新の公開データによると、大口投資家「First Set 10 Big Goals」は、Binanceの契約取引口座「Jason leo133」のポジションを非公開に設定しました。