BlockBeatsによると、JPモルガン・チェースは7月29日、今朝の調査レポートで、6月中旬以降の韓国市場における劇的なデレバレッジプロセスは、レバレッジ型ETFの清算がほぼ完了し、ヘッジファンドが運用の約90％を完了し、関連比率がより許容可能なレベルに戻ったことを示していると述べた。

JPMorganのストラテジスト、ミクソ・ダス氏らはレポートの中で、韓国株の現状は全体的に見て割安で収益成長率も高いため非常に魅力的だと述べている。「市場調整により、この種の資金調達は現在170億ドルに減少した」とレポートは述べ、レバレッジ型ETFへの資金流入がここ数日で大幅に減速していることを指摘した。しかし、最近の株式市場の急落は、今後数日間でさらなるデレバレッジを引き起こす可能性がある。一方、多くの投資家は、連邦公開市場委員会での利上げリスクや、メガキャップのテクノロジー企業の今後の決算発表に対する高い期待感から、依然として慎重な姿勢を崩していない。

BlockBeatsの報道によると、7月29日は市場にとって眠れない夜となるだろう。連邦準備制度理事会の決定とマイクロソフト傘下のMetaの決算発表が迫る中、トランプ大統領のイランに対する強硬姿勢が市場の不安をさらに高めている。

以下は、水曜日の市場開場前にまとめた主要情報の概要です。

米連邦準備制度理事会（FRB）の決定は今夜の米国株式市場の取引時間中に発表される予定で、マイクロソフトとメタの決算報告は市場取引終了後に発表される。注目すべきは、マイクロソフトの決算発表前夜に同社の空売り残高が約10年ぶりの高水準に達したことであり、これはAIへの設備投資が収益成長につながるかどうかという市場の懸念が依然として根強いことを反映している。

2. トランプ氏は米国株式市場が開く前にイランに対して厳しい発言をし、「我々は彼らを厳しく攻撃するだろう。彼らは厳しく攻撃されるだろう」と述べた。

3. 緊急会議の後、韓国企画財政部は、レバレッジ型ETF取引の制限を含む、株式市場の安定化に向けたさらなる措置を講じることを表明した。同時に、韓国はレバレッジ型ETF取引の規制を強化し、個人投資家のレバレッジ型ETFへのエクスポージャーを制限し、個別株レバレッジ型ETFに対する追加的な規制措置を直ちに導入し、ETF投機を抑制するために関連取引コストを引き上げる。

個別銘柄に関して：

UBS（UBS.N）：第2四半期のグループ売上高は137億ドルで、市場予想の139億8600万ドルを下回った。

NXPセミコンダクターズ：2026年第2四半期の売上高は34億9600万ドルで、前年同期の29億2600万ドルを上回りました。純利益は7億6700万ドルで、前年同期の4億4500万ドルを上回りました。

米国の大手電力・エネルギーインフラ企業であるネクステラ・エナジー（NEE.N）とブルックフィールド・アセット・マネジメントは、ケンタッキー州にデータパークを建設するために1000億ドルを投資する。

シーゲイト・テクノロジー（STX.O）：第4四半期の売上高は36億2900万ドルで、市場予想の34億8500万ドルを上回りました。第1四半期の売上高は40億ドルから42億ドルの間になると予想されており、市場予想の37億4900万ドルを上回っています。

カナダ政府は、Netflix（NFLX.O）やディズニー（DIS.N）などのエンターテインメント企業に課せられていた特別税を廃止する計画だが、ストリーミングプラットフォームは引き続き、収益の一部をカナダおよび先住民の映画やテレビ番組の制作に充てることを義務付けられる。

インテル（INTC.O）は、米国国防総省のラピッド・アシュアランス・マイクロエレクトロニクス・プロトタイピング・コマーシャル・プログラムの完了を発表しました。このプログラムは、インテルの18Aプロセスを使用して、商用および防衛関連の顧客がチップ設計環境、チップテスト、および初期製品プロトタイピングを構築するのを支援し、将来のSecureEnclaveセキュア製造プログラムへの参入の基盤を築きます。

SKハイニックス（SKHY.O）：第2四半期の売上高は79兆3200億ウォン（545億5000万米ドル）で、前期比51％増、前年同期比257％増となったが、市場予想の84兆ウォンを下回った。営業利益は60兆5400億ウォンで、前期比61％増、前年同期比557％増となったが、市場予想の64兆ウォンを下回った。

Nvidiaは、同社のエンジニアが独自のチップ設計ソフトウェアを使用して次世代グラフィックス処理ユニットを設計していると発表した。

GlobalFoundriesは29日、次世代シリコンフォトニクス技術の開発を加速させるため、米国商務省と意向表明書を締結したと発表した。この合意に基づき、米国商務省はGlobalFoundriesに対し、AIや高性能コンピューティングデータセンターに必要な次世代光インターコネクト技術を支えるため、高度な光材料、ウェハ技術、および高度なパッケージングに関する研究開発を推進する資金として3億ドルを提供する予定だ。

BlockBeatsによると、7月29日の緊急会議後、韓国企画財政部は、レバレッジ型ETF取引の制限を含む、株式市場の安定化に向けたさらなる措置を講じることを表明した。韓国は24時間体制の株式市場監視システムを維持し、緊急事態発生時に市場安定化措置を実施するための法的根拠を確立する予定だ。

一方、韓国はレバレッジ型ETFの取引規制を強化し、個人投資家のレバレッジ型ETFへの投資を制限し、個別株レバレッジ型ETFに対する追加的な規制措置を直ちに導入し、関連取引コストを引き上げるなどして、ETF投機を抑制する方針だ。

BlockBeatsによると、7月29日、B.TOPマイニングプールの創設者である江卓爾氏が、連邦準備制度理事会（FRB）の金利会合まであと5時間という時点で、利上げを織り込んだ市場の見方は依然として大きく分かれており、利上げはないと65%、利上げがあると35%が考えているという記事を投稿した。通常、先物市場では会合前夜に高いコンセンサスで結果が織り込まれる。したがって、このような状況は近年では極めてまれであり、「異例」レベルの乖離と言える。

江卓爾氏の個人的な予測はこうだ。利上げは行われないが、ウォーシュ氏は市場の均衡を保つためにタカ派的な姿勢を取るだろう。価格はまず急騰して弱気派を圧倒し、その後急落して強気派を圧倒するだろう。

さらに、江卓爾氏は暗号資産市場における「FOMCの呪い」効果について警告し、過去8回のFOMC会合後には毎回ビットコインが下落していることを指摘した。