Lido là một giải pháp đặt cược nhóm thanh khoản. Lido cho phép người dùng đặt cược vào chuỗi công khai PoS với lợi nhuận gộp trong khi tham gia vào các hoạt động trên chuỗi (chẳng hạn như cho vay, giao dịch) mà không yêu cầu khoản tiền gửi tối thiểu hoặc duy trì cơ sở hạ tầng. Hiện tại, nó hỗ trợ ETH2.0, Terra, Solana và nó có thể được mở rộng sang các chuỗi công khai POS khác trong tương lai.
Lấy Ethereum 2.0 làm ví dụ. Đối với những người cầm cố, họ có thể cầm cố bất kỳ số lượng ETH nào vào tài khoản hợp đồng của Lido và Lido sẽ phân phối lượng stETH (mã thông báo ERC-20) tương ứng cho người dùng. Số dư của stETH sẽ được cập nhật vào lúc 24:00 UTC hàng ngày để đảm bảo rằng stETH nhất quán với tổng số ETH trên Chuỗi Beacon của Ethereum, để nhận ra thu nhập cam kết theo thời gian thực mỗi ngày. Những người tham gia có thể nhận được 90% thu nhập cam kết ETH trên beacon chain.
Mỗi khi 32 ETH được tích lũy trên hợp đồng thông minh Ethereum, DAO sẽ chọn một trình xác thực mới từ danh sách các trình xác thực. Sau đó gọi hợp đồng tiền gửi và phân bổ 32 ETH cho trình xác nhận. Hiện tại có 9 nút xác minh, bao gồm Trình xác thực P2P, stakefish, blockscope, v.v. Chúng được Lido DAO chọn sau khi xác minh và chịu trách nhiệm lấy ETH do người cầm cố gửi theo hợp đồng cầm cố cho mỗi 32 lần gửi vào ETH2.0 thu nhập. Các nút của trình xác thực cần phải chịu chi phí phần cứng và chi phí băng thông và hiện tại chúng nhận được 5% tổng doanh thu. 5% cuối cùng của thu nhập được kiểm soát bởi Lido DAO, hiện tại tất cả được phân bổ cho quỹ bảo hiểm. Quỹ bảo hiểm chủ yếu được sử dụng để bù vào thu nhập của người dùng và thậm chí là tiền gốc khi xác minh ETH2.0 bị trừng phạt.
Do số dư của stETH thay đổi hàng ngày nên không có lợi cho việc kết hợp với một số giao thức DeFi, vì vậy Lido cũng đã ra mắt wstETH, một phiên bản đóng gói của steh. Sau khi được đóng gói, số dư của wstETH sẽ không thay đổi nữa, nhưng thu nhập trong thời gian đóng gói vẫn Tiếp tục tích lũy và sẽ được tính toán lại khi được hủy niêm phong trở lại stETH.
Ứng dụng đầy đủ của stETH trong DeFi cho phép người dùng duy trì tính ổn định của ETH2.0 (và có được thu nhập), trong khi ETH (thực tế là stETH) mà người dùng cam kết vẫn có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi khác nhau, điều này giúp Lido thực sự cung cấp "Đặt cược thanh khoản solution": Người dùng có thể tham gia đặt cược mà hầu như không mất thanh khoản. Do hào thanh khoản của stETH và các hiệu ứng mạng liên quan đến nó, các công cụ phái sinh của stETH được cam kết trên ETH rất có thể sẽ "người chiến thắng lấy tất cả". Do đó, stETH có khả năng thay thế ETH trong nhiều trường hợp sử dụng và thậm chí có thể thay thế hoàn toàn. Hiện tại, stETH chỉ cần được tích hợp bởi Maker, Aave và Compound, ba sản phẩm cho vay quan trọng nhất và nó không khác nhiều so với ETH. Chúng tôi dự đoán rằng quá trình này sẽ xảy ra muộn nhất khi chức năng chuyển của chuỗi đèn hiệu được bật (ETH có thể được truy xuất bằng stETH) và liệu nó có thể xảy ra sớm hơn hay không phụ thuộc chủ yếu vào niềm tin của thị trường vào ETH2.0, mức độ tham gia , và sự tiếp tục nỗ lực của Lido.
