mt logoMyToken
Market cap:$0
0%
FGI:0
0%
Cryptocurrencies:--
Exchanges --
ETH Gas:--
English
USD
APP
Ap Store QR Code

Scan Download

合约赛道战意浓,Bybit“三板斧”杀出重围!
Collect

3月12日,比特币价格出现严重跳水,从7000美元一路跌至5000美元仍未止跌,尽管在此之后,比特币在下探3800美元后迅速反弹至6000美元。

但在这一起一伏的巨大波动中,比特币市值蒸发100亿美元左右。

据AICoin数据统计,全球已有超过80家交易平台开通了期货合约或现货合约交易,其中开设期货合约的交易所达23家。

而据非小号平台数据,当前排名前十的交易所中,已经有8家交易所开通了合约交易。

再加上近年来,加密货币行情波动激烈异常。

USDT不断溢价、Tether持续不断的增发USDT。

对应的现实问题就是,行业内无论是巨鲸还是散户,对USDT的需求量都越来越大。

3月24日,Bybit召开了新产品发布会,顺势上线了USDT永续合约,并围绕合约,接连推出了合约保险以及策略下单,正式入局合约赛道。

前有根深业大的头部合约交易所,后有虎视眈眈的中小合约交易所,在竞争激烈的合约战场,Bybit能突出重围、崭露头角吗?

【深链原创】文丨zy

Bybit的合约三板斧

在新产品发布会上,Bybit联合创始人兼CEO Ben Zhou与嘉宾一起探讨了当前加密货币合约市场的起伏,以及经济危机下的加密货币发展新思路,并全面讲解了Bybit此次为市场带来的三个新产品。

首先就是正向合约。

在加密货币市场中,存在三种合约类型,除了正向合约以外,还有反向合约以及双币种合约。

反向合约以币本位作为保证金和结算方式,是目前最为常见的合约种类。但其在面临极端行情时,无法应对行情剧烈波动时的仓位安全问题。

而双币种合约计价货币和结算货币不同,是两个币种,所以需要两个货币间定义⼀个兑换关系。

正向合约,则是指计价货币和结算货币相同,也是我们常见的USDT合约。比如BTC_USDT合约:BTC为基础货币,而USDT为计价和结算货币,价格为一个BTC所值的USDT数量。目前来看,正向合约是最简单的类型,跟现货交易概念一样,最容易理解。

3月25日,也就在Bybit新产品发布会之后一天,Bybit USDT永续合约正式上线。

在Ben Zhou看来,通过使用USDT去开多个主流币种的合约交易,省去管理多个币种的麻烦。用户可以有效避免市场波动带来的亏损,减少币币兑换的麻烦。

在正向合约的基础上,Bybit还加入了多空双向持仓、组合保证金、多空合约一键反转以及快速开仓等功能。

这样一来,在Bybit上,用户可以使用USDT合约进行多空锁仓,从而大大降低爆仓风险。此外,当用户已经下过空单之后,认为市场或有可能上涨希望将空单取消改为多单的时候,无需多个步骤操作,只需要一键即可完成转换。

更为方便的是,用户还能直接在平台K线上根据提示进行买入卖出,而无需切换到其他界面。

此外,据了解,Bybit还对前端底层架构做了一次整体的更新,将现有WEB端进行了微应用架构重构,使所有的功能全部模块化。

总之,通过多方举措并举,Bybit的前端性能整体提升了300%,也因此,能让正向合约的性能高出反向合约性能3倍。

通过各种功能的叠加,用户在Bybit上面,能够体验到更为灵活和多变的合约玩法,也能更好、更快、更科学的处理自己的资产。

尽管Bybit在正向合约领域没有先发优势,但凭借其在正向合约上面的“创新”,或许能在未来的合约市场中,取得不错的成绩。

在此次新品发布会上,Bybit还发布了一个值得期待的产品,即合约保险。

当下用户对期权产品的需求都在提高,但矛盾点在于,市面上的期权产品过于复杂。因此,Bybit合约保险应运而生。 

在Bybit的反向合约里,当用户下单之后,网页上就会弹出一个购买保险的选项。

假设有用户下单1000USDT来做空,那么为了防止币价上涨引发爆仓风险,就需要购买一个保险。在该合约保险中,用户可以选择保额的大小以及目前最低两小时、最高48小时的保险时长。值得注意的是,在此之后,Bybit会接连上线3天、7天甚至一个月的保险时长。

Bybit的合约保险采取的是欧式+美式的混合期权办法。

期权履约方式包括美式和欧式两种。美式期权的买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行合约,不同于欧式期权的只能在到期日行权。

一般情况下,面对波诡云谲的行情走势,用户如果想做风险对冲,一般都会开多空两单期货来进行对冲。

但是如果遇到极端行情,用户很容易多空双爆,这个时候,期货对冲就无法帮用户来规避风险。而如果采用期权对冲,就能保证用户的损失是固定的。

如果有用户看空,且币价持续下跌,那么当指数价格高于保险买入时刻的指数价格,则保险失效。

反之,如果有用户看空,但因币价上涨而爆仓,那么Bybit的合约保险就能赔付用户所投保的损失。

这也是合约保险的最大优势。

据了解,在后期,Bybit还会上线简化期权版本。

在深链财经看来,在Bybit发布的三个新产品中,合约保险最为亮眼。

但在合约交易中,保险并不是一个必要因素,再加上,如果没有触发赔付条件,对用户而言,投保的费用就算“打水漂”。并不是所有的用户在进行合约交易时,愿意购买保险。

因此,如何能将该产品推广,让更多的人使用,这是Bybit需要持续关注的一个问题。

但总的来说,Bybit推出的合约保险产品,在加密货币领域尚属于“首创”,在合约行业内开了保险业务的先河,且很有可能在币圈掀起一波保险的热潮。

除了正向合约以及合约保险,Bybit的第三个产品是APP端口的策略下单功能。

在加密货币行业内,无论是合约用户也好还是现货用户也好,都在逐渐往APP端口迁移,而与之相对的则是当下各大交易所APP端口的交易功能过于简单,无法执行高级策略。

据Ben Zhou介绍,在Bybit上面,已经有50%的用户转到了APP端口。

因此,强化交易所APP端口功能的需求显得迫在眉睫。

据了解,在Bybit的APP端口,将会为用户提供策略下单和智能提醒功能。
一方面,用户可以在K线的任何一个点位进行买进卖出。另一方面,还会有策略提醒功能,用户可设置诸如MACD、斐波那契线、移动平均线等复杂提醒条件,而当行情走势触发条件之后,App将会给用户发送提醒。

就当下各大交易所的APP端口而言,大部分APP都可以满足用户的日常现货以及期货交易,且经过长时间的用户体验反馈和迭代,现有交易所APP基本上都处于一个较为成熟和稳定的状态。

目前已知的交易所APP端口均很少能和Bybit的APP端口一样,能为用户提供复杂交易的操作以及更为灵活的智能提醒功能。

这样一来,用户只需要通过手机就能进行和PC端一样的复杂交易操作,且由于智能提醒的存在,也能让用户不用熬夜盯盘。

在这一点上,Bybit的确抓到了广大合约用户的痛点。

因此,现阶段而言,Bybit的APP端口在于同行业的竞争中,具有较大优势。

但不排除之后,其他交易所上线类似功能的可能性。

所以,Bybit如果想在APP端口领域保持优势,仍然需要不断的推陈出新。

后来者如何居上?

随着2019年加密货币行业持续遇冷,再加上今年以来,比特币下跌引发整个加密货币市场的萎靡不振,并由此导致行业内现货交易量越来越少。 人们纷纷把目光投向了加密货币衍生品交易领域。 截至目前,在AICoin平台统计的23家期货交易所中,已经有15家开通了USDT正向合约。 由此来看,不仅合约市场,竞争愈发激烈,甚至正向合约赛道,也充满了竞争对手。如何在正向合约领域突出重围,或许一直是Bybit考虑的问题。 所幸,经过半年的钻研,Bybit找到了自己的答案。 Ben Zhou告诉深链财经:“筹划半年多,不论是底层架构还是UI,我相信都会给用户一个崭新的面貌。” 尽管,Bybit不是合约赛道最早的入局者,但称得上是合约交易所中的创新者。 就当下而言,Bybit基于正向合约接连推出的多空双向持仓、组合保证金、多空合约一键反转以及快速开仓等功能,在整个市场中,也属于“独树一帜”。

如果分析当下头部的合约交易平台可以发现,只有OKEx、币安两家开通了正向合约业务,而其他诸如多空双向持仓等功能,除了OKEx开设了多空双向持仓以及组合保证金功能以外,其余几家交易所,均没有在合约领域有太多创新点。

当然,值得注意的是,在上述几大交易所中,有正向合约业务的OKEx和币安,其支持币种分别为12种和24种,数量还是相对可观。而Bybit无论是反向合约还是正向合约,均只支持比特币等4个币种。

再加上,Bybit合约保险和策略交易两个功能,均瞄准了现今加密货币领域的行业痛点,对于用户来说有一定的吸引力。

因此,Bybit虽然是后来者,但却有着后发优势。

虽然和头部交易所相比,Bybit的24小时合约交易量还存在较大差距。但也应该看到,当面临3月12日以及13日的极端行情时,Bybit在比特币价格上表现较为优异,波动较小。

 从这一点上来看,Bybit有其值得合约用户的信赖的地方。

尽管Bybit是一个后来者,但其追赶速度却很快。

此次Bybit的新产品发布会,一下推出了三个新产品,并预告了接下来即将推出的三个产品。

以至于有发布会嘉宾表示,一下子“消化不了”,需要慢慢看。

一次发布会提出六个产品,这在行业内都算屈指可数。

和常见的线下发布会不同,或许受疫情影响,此次Bybit的新品发布会选择了线上直播的形式。

Ben Zhou更是在发布会现场,亲自下单操作来为广大观众分别介绍Bybit的几大产品。

在发布会上,除了新产品介绍之外,Ben Zhou还在线上与其他合约圈大佬以及多家媒体进行了两次圆桌会议。

圆桌会议一结束,发布会直播也随即结束,不必大费周章,也不拖泥带水。

不论宣传效果如何,就此次新颖的发布会模式,或许值得推广。

当然,无论发布会以什么形式召开,最终还是要靠产品说话。

据了解,Bybit成立于2018年3月,团队目前超过150人,研发团队核心成员来自摩根士丹利、腾讯、平安银行、诺亚财富等。

且截至目前,Bybit已为全球117个国家的40余万用户提供数字资产服务,覆盖北美、欧洲、亚太等区域,月均用户量增长达47%。

目前日活大概在1.2万到1.3万,其中欧美市场占比达到60%以上,亚洲市场占比20%。

虽然团队专业,用户基础良好,但在合约这条竞争激烈的赛道上,Bybit依旧面临着挑战。 首先Bybit正向合约业务上线较晚,没有在市场上树立起品牌形象。此外,Bybit合约产品只有4个交易对,在一定程度上,难以满足广大用户的日常交易需求。  不过,在Ben Zhou看来,Bybit的合约虽然起步晚,但好在慢工出细活。事实上,为了上线正向合约业务,Bybit团队整整打磨了6个月。 任何一款金融产品的开发和设计都不是一劳永逸的,合约上线后,怎么解决流动性、滑点以及用户体验等问题,这些都需要时间打磨。 如何让的合约产品更受用户青睐,Bybit给出的解决方案是“从用户中来,到用户中去”,即重视用户的意见,通过用户反馈来改进和完善产品。 “毕竟,如何给客户提供更好的交易体验,是Bybit一贯的宗旨”。 据了解,Bybit的目标用户群体是合约玩家,专业的交易者。Bybit希望当合约玩家们不满足于眼前的交易所,转而想寻求更专业的合约交易所时,脑海里能第一时间想到Bybit。 要想获得这些合约玩家的青睐,就需要让他们在交易的过程中获得舒适的体验。 “这点,我们做得还挺好。” Ben Zhou告诉深链财经,哪怕是在3月12日的极端市场行情下,Bybit都没有出现任何卡顿、宕机和插针现象。 此外,一直以来,Bybit不断完善其基础架构,服务器也从未因任何类型的维护而停机,并且做到了全年99.99%的系统可用性。 目前,除了Q1、Q2季度发布的正向合约、合约险以及策略交易等新产品以外,Bybit还预计将在Q3、Q4季度推出到期合约、ETF以及简化期权产品。

“当然,后续也会考虑做一些杠杆和借贷产品。”据Ben Zhou介绍,按照Bybit目前的团队实力来看,只要想做,就能做,技术没问题。

就当下行情走势而言,行业内现货交易日趋变冷,而期货交易走热。

这一现象,也是诸多合约交易所和合约产品层出不穷的原因。

但这一现象能持续多久?目前还没有答案。

或许会很长,或许会在不愿的将来戛然而止。

作为一个交易所,身上肩负着数十万甚至百万用户的信赖,最重要的,就是紧跟行业发展潮流,为用户提供永不过时的投资产品。

在这一点上,Bybit做的可圈可点。

但值得注意的是,Bybit无论从规模大小和用户数量来看,均和几大头部交易所有较大差距。

在未来,“马太效应”愈发明显的交易所赛道,Bybit能否实现弯道超车,尚需打一个问号。

Disclaimer: The copyright of this article belongs to the original author and does not represent MyToken(www.mytokencap.com)Opinions and positions; please contact us if you have questions about content
Related Reading

Bitcoin Price Consolidates Below Resistance, Are Dips Still Supported?

Bitcoin Price Consolidates Below Resistance, Are Dips Still Supported?

XRP, Solana, Cardano, Shiba Inu Making Up for Lost Time as Big Whale Transaction Spikes Pop Up

XRP, Solana, Cardano, Shiba Inu Making Up for Lost Time as Big Whale Transaction Spikes Pop Up

Justin Sun suspected to have purchased $160m in Ethereum

Justin Sun suspected to have purchased $160m in Ethereum